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2013年无风险利率是多少

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假设目前无风险利率为5.7%;市场平均收益率为13.7%;根据过去5年B股票收益率与市场收益率的回归分析,B股票的β系数为1.13, 要求:计算BBC股票的资本成本 , 条件如下
现有A、B两种证券,有关指标如下,假设资本资产定价模型城里,计算市场组合的期望收益和无风险利率

证券A E(R):25% 贝塔系数:1.5
证券B E(R):15% 贝塔系数:0.9

要有详细解题过程并说明理由 后面会再追加分为谢! , 现在市场的无风险收益率是多少 还有现目前的风险溢价是多少 我要做个20年的投资 想估算一下 这两个值我就用现...

假设目前无风险利率为5.7%;市场平均收益率为13.7%: BBC股票的资本成本=5.7%+1.13*(13.7%-5.7%)=14.74%

有分求助!关于证券投资组合期望收益率和无风险利率的计算: 资本资产定价模型公式为 证券收益率=无风险收益率+贝塔值*(市场收益率—无风险收益率)
根据此公式,联立方程组

25%=无风险收益率+1.5*(市场收益率—无风险收益率)
15%=无风险收益率+0.9*(市场收益率—无风险收益率)

解得:市场收益率=1/6
无风险收益率=0

现在市场的无风险收益率是多少: http://finance.sina.com.cn/money/globalindex/ibor.shtml
这个是新浪财经的香港、伦敦、新加坡、中国的银行同业拆借利率

你可以把中国的银行同业拆借利率视为无风险收益
币种 隔夜 1周 2周 1个月 3个月 6个月 9个月 12个月
人民币 0.80960 0.95250 0.95960 1.01530 1.20550 1.46560 1.63610 --

以上是今天的无风险利率

风险溢价的数值 你可以把国债的收益率跟同时长的无风险利率相减
国债的收益率在人民银行的官网上能看吧

要做20年的投资估算 最好的是对过去的话 过去哪一年就用哪一年的溢价
如果你要预测未来的话 你可以用现在和过去10年的平均溢价来估计

只有现在的必然会有影响
比如金融危机下 大家信心下降 资金流向低风险的资产 那么风险溢价是上升
所以只用现在的预测未来是会受到随机因素的干扰的

有一道公司估价的题,用现金流贴现法求A公司的公司价值是多少,求详细步骤!急!!:

计算WACC作为贴现率,用CAPM计算股票成本=3.5%+1.2*(12%-3.5%),债务成本为6%,

债务权益比25%即债务占20%,股票权益占80%,应用WACC公式计算

计算2014-18年的现金流=EBIT-税+折旧-资本支出-运营资本增加

计算2018年的公司价值=2019年现金流/(WACC-增长率)=2018年现金流*(1+3%)/(WACC-3%)

公司价值=2014-18年现金流贴现值+2018年公司价值的贴现值

2011年1千元到l17年升值多少倍: 人民币1000元放在现在就是贬值了,当时值1000元的手机现在50元都不值,如果是有价值的物品可能会升值,例如玉器金饰等。

国库券的利率为5%,市场证券组合的报酬率为13%,计算市场风险报酬率: 市场风险报酬率=市场证券组合的报酬率-国库券的利率=13%-5%=8%

若按照60%和40%的比例投资于两资产,那么这一组合的期望报酬率是多少: 简答题:
1.经纪人建议你不要投资于原油工业股票,因为他们的标准差高。对于风险规避的投资者,经纪人的建议合理吗?为什么?
2.假设你拥有一家公司的股票,每股股票价格25美元。另外一家公司刚刚宣布想购买这个公司,愿意出价35美元收购发行在外的股票。你公司的管理层立即展开对这次恶意收购的斗争。管理层是为股东的最大利益行事吗?为什么?
计算题
1、永生保险公司试图推荐一钟投资决策,按这种政策,该公司将每年给你和你的后嗣15000美元,如果投资的必要回报率8%,你将为这一政策支付多少钱?假设公司告诉你,该投资政策需要花费19500美元,那么多高的利率对这一交易公平?
2、某公司刚成立,由于公司准备把盈余用于再投资来获得增长,因此在接下去9年内公司将不支付股利。第10年公司准备支付股利每股8美元,之后,股利以每年6%的速度增长。如果股票的必要报酬率13%,那么公司目前股价应是多少?
3、一个组合投资20%于股票G、70%于股票J、10%于股票K。这些股票的期望收益率分别是8%、15%和24%。该组合的期望收益是多少?
4、一只股票的期望收益率14%,无风险利率是4%,市场风险溢价6%,这只股票的贝塔系数多少?

【求解】欧式看涨期权价格 计算题: 对于第一问,用股票和无风险贷款来复制。借入B元的无风险利率的贷款,然后购买N单位的股票,使得一年后该组合的价值和期权的价值相等。于是得到方程组:
N*Sup - B*(1+r ) = 5 ; N*Sdown - B*(1+r )= 0。其中Sup、Sdown为上升下降后的股票价格,r为无风险利率8%.于是可以解出N和B,然后N*S - B就是现在期权的价格,S为股票现价。这是根据一价定律,用一个资产组合来完全复制期权的未来现金流,那么现在该组合的价格就是期权的价格。
对于第二问,思路完全一样。只是看跌的时候,股票上涨了期权不行权,到期价值为0;股票下跌了期权行权,到期价值为5。也就是把上边的两个方程右边的数交换一下。

希望对你有所帮助。

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